Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1

Horizon Commodity 1 е първият фонд тип „защитен капитал”, предназначен специално за български инвеститори от KBC Асет Мениджмънт. Това е фонд, който предлага 100% защита на капитала, като инвестициите му са свързани със стоков индекс на цените на 6 суровини – суров петрол, алуминий, мед, цинк, никел и олово.

ЕЛАНА Фонд Мениджмънт предлага фонда на българския пазар от името на белгийския фонд мениджър.

Групата KBC управлява активи за 150 млрд евро, разпределени в над 2000 фонда, като нейното управляващо дружество е въвело едни от първите секторни и тематични фондове в Европа. От 1993 г. KBC въвежда фондове тип „защитен капитал”, които вече са 865 и покриват разнообразие от структурирани продукти с различни рискови профили, превръщайки се в пазарен лидер в този сегмент на европейския пазар.

• Кои са основните параметри на фонда?
• Какво представляват фондовете защитен капитал?
• Какви са предимствата на фонда за инвеститорите?
• За какъв тип инвеститори е предназначен фондът?
• Кой управлява и предлага Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?
• Какво представлява стоковият индекс, чиято стойност след 3 години е определяща за представянето на фонда?
• Как функционира Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?
• Кога може да се инвестира във Фонд Защитен капитал?
• Как се инвестира във Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?
• Какви са сценариите за доходност на фонда?
• Какви такси се заплащат от акционерите на фонда?
• Как се отчита Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?
• Предупреждение към инвеститорите

Кои са основните параметри на фонда?

• Белгийски структуриран продукт, специално предназначен за български инвеститори на територията на България;
• Фонд тип „защитен капитал” - структуриран е да дава 100% защита на инвестицията на вложителите на падежа на фонда;
• Срок на фонда – 3 години: 9 юни 2008 г. – падеж 29 юли 2011 г.;
• Валута на фонда – EUR;
• Базова стойност на 1 акция = EUR 100;
• Фондът осигурява 100% защита на капитала на падеж, като инвестира първоначално набраните вложения в безрискови инструменти с фиксирана доходност;
• Защитата на капитала се отнася до стойността 100 евро за 1 акция;
• Печалбата за инвеститорите на фонда се генерира, като се използват приходите от лихви от инструмента с фиксираната доходност за закупуването на опции, предоставящи възможност за печалба от базовия актив при настъпването на падежа на фонда. Базовият актив е стоков индекс, който следи движението на цените на 6 суровини (алуминий, мед, цинк, никел, олово и суров петрол);
• Рисков профил – нискорисков до балансиран;
• Нетната стойност на активите на фонда и цената на акция се изчисляват 2 пъти месечно;
• Акции се купуват и продават през целия период на фонда;
• На падежа инвеститорите получават 100% от вложението (защитените 100 евро на 1 акция) плюс определена част от увеличението на стойността на стоковия индекс /определя се по коефициент на участие/.
  

Какво представляват фондовете защитен капитал?

• Това са структурирани продукти, които имат определен фиксиран период от 3 до над 7 години и предлагат на инвеститора защита на вложението му чрез инвестиции в безрискови инструменти. Приходите от тези инструменти се използват за инвестиция, която да изпълни друга цел на фонда - да предложи капиталова печалба на падежа. Капиталовите печалби зависят от промяната на стойността на направените инвестиции в индекси или финансови инструменти.
• Предимството на този тип фондове е, че предлагат на инвеститорите възможност за доходност, без да подлагат на риск техните вложения. Друга специфика на фондовете защитен капитал е, че те са ликвидни преди падежа - т.е. цени за закупуване и продажба на акции се обявяват на всеки две седмици и в целия период на съществуване на фондовете се купуват и продават акции.
  

Какви са предимствата на фонда за инвеститорите?

• 100% защита на вложението ви в края на фонда;
• В края на 3-тата година получавате 100% от вложената инвестиция и вероятната печалба от стойността на стоковия индекс;
• В последните пет години суровините се превърнаха в един от най-атрактивните активи за инвестиции и ще останат такива поради прогнозите за ръста на цените им в бъдеще, обусловен от пазарни и стратегически фактори;
• През 2007 г. суровините като клас активи показаха по-добро представяне от акции и облигации, ако погледнем основните световни индекси;
• При влизане във фонда през първия месец плащате по-ниски такси, заплащате само 100 евро за 1 акция и получавате защита на цялата стойност на вложението си на падежа на фонда;
• Имате възможност да купувате и да продавате акции по време на периода на фонда, но оптимални резултати и пълна защита можете да имате в края на периода;
• Доходът от фонда не се облага с данъци по българското законодателство.

За какъв тип инвеститори е предназначен фондът?

• Които не са склонни към инвестиции в рискови продукти и предпочитат защита на вложението си;
• Които са склонни на 3-годишна инвестиция, за да получат оптимални резултати от движението на пазарите на суровини в добавка към защитеното си вложение;
• Които са склонни да вложат средства в нискорисков взаимен фонд, но желаят да получат възможност за по-добра доходност;
  

Кой управлява и предлага Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?

• Commodity 1 е под-фонд на инвестиционното дружество HORIZON с управляващо дружество KBC Асет Мениджмънт;
• Инвестиционното дружество е представлявано в България за предлагането на фонда от ЕЛАНА Фонд Мениджмънт;
• Публичното предлагане на акции на HORIZON Commodity 1 е одобрено от белгийската Комисия по банките, финансовите и застрахователните институции (КБФЗИ) и от българската Комисия за финансов надзор (КФН);
• По договора за представителство с KBC Асет Мениджмънт, УД ЕЛАНА Фонд Мениджмънт отговаря за маркетинга и популяризирането на фонда в България, както и за отчетността му пред инвеститорите и съответните административни органи;
• ЕЛАНА Трейдинг има договор с KBC Асет Мениджмънт за дистрибуция на фонда, като отговаря за оперативното управление на процесите по предлагане на фонда;
• Банка депозитар на фонда е KBC Bank, като в България банковата сметка на фонда е в СиБАНК, част от групата KBC;
• Портфейлът на фонда се управлява от KBC Асет Мениджмънт.
  

Какво представлява стоковият индекс, чиято стойност след 3 години е определяща за представянето на фонда?

Стоковият индекс, с чието движение като стойност е свързано представянето на HORIZON Commodity 1 съдържа 6 компонента с еднакво тегло: алуминий, мед, цинк, никел, олово, суров петрол. Той се нарича Balanced Commodity Index и стартира на 14 юли 2008 г. със стойност 100. Този индекс се изчислява от Tijd Beursmedia (TBM), компания за финансова информация, част от белгийския издател на финансовите издания De Tijd и L’Echo. Това е индекс, който се структурира и поръчва за изчисление специално за съществуването на фонда.

Индексът осигурява постоянно отразяване на промените в стойността на шестте суровини:

Как функционира Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?

• В началото на фонда се обявява определен период за първоначално набиране на капитал - от 9 юни до 4 юли 2008 г. вкл.;
• В този период се набира основният капитал на фонда;
• Цената на 1 акция е 100 евро и само на този етап се заплаща единствено търговска такса за влизане във фонда от 2%;
• Набраният капитал се инвестира в 6-месечни депозити с плаваща лихва, с преференциални лихвени условия за голям оператор като KBC;
• Тези лихви обаче не се изплащат на инвеститора, а се използват за закупуването на дериватни инструменти /опции/, предоставящи възможност за генериране на по-висока доходност;
• След първоначалното сключване на депозита се сключва договор за суап /размяна/ на плаваща лихва с фиксирана лихва;
• При стартирането на фонда се закупуват кол опции върху стойността на избрания стоков индекс, от който ще се генерира доходността;
• Опциите се изплащат разсрочено на всеки 6 месеца с приходите от фиксирани лихви по време на живота на фонда;
• При падежа в края на третата година опциите се упражняват, в случай че стоковият индекс е увеличил стойността си за последните 3 години;
• Инвеститорите получават 100% от вложението си (100 евро за 1 акция) плюс частта от доходността, свързана с увеличението стойността на индекса. Коефициентът на участие в доходността, генерирана от индекса, се определя от фонда, когато стартира.

Кога може да се инвестира във Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?

• Фондът има два периода на инвестиране условно наречени „първичен пазар” и „вторичен пазар”;
• „Първичен пазар” е периодът на първоначално набиране на капитала на фонда, който ще се инвестира в безрискови инструменти с фиксирана доходност;
• „Вторичен пазар” е периодът на ликвидност на фонда;
• Инвеститорите могат да купуват акции в целия период на съществуване на фонда, като разликата е, че в първоначалния период те ще закупят акциите на базовата цена от 100 евро за акция, която представлява защитения капитал по време на фонда.

Как се инвестира във Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?

• Нетна стойност на активите и цени на акциите на фонда се обявяват два пъти месечно;
• Поръчки за акции се приемат през всички работни дни на месеца, но тяхната стойност се изчислява спрямо ценовия цикъл: ако подадете поръчка до крайния срок за цикъл А, броят поръчани акции ще се изчисли по обявената цена за цикъл А; ако подадете поръчка до крайния срок за цикъл Б, тогава вашите акции ще бъдат изчислени по обявената цена за цикъл Б;
• Крайните срокове за подаване на поръчки; датите за обявяване на нетна стойност на активите на фонда и цени; крайните срокове за изплащане на акциите и за получаване на документи се публикуват в Календар на инвеститора.

Какви са сценариите за доходност на фонда?

• Добрият сценарий: При падежа на фонда стоковият индекс е показал значително увеличение, което допринася за голяма печалба при упражнението на опциите – тогава инвеститорите получават защитеното вложение плюс генерираната доходност;
• Лошият сценарий – При падежа на фонда изменението на стоковият индекс е с минусови стойности, т.е. цените на суровините са вървяли надолу – тогава инвеститорите ще получат 100% от защитеното си вложение и 0% доходност;
• При продажба на акции преди падежа на фонда, вложението не се гарантира 100%, но дали то ще е под или над първоначално вложената сума зависи от влиянието на следните фактори към момента на продажбата: лихвените нива в Европа, стойността на индекса, волатилността на финансовите пазари, цената на упражнение на опцията и времето, което остава до нейното упражнение.
  

Какви такси се заплащат от акционерите на фонда?

• Инвеститорите заплащат два вида такси: такси за под-фонда, които са включени в цената на акцията; и търговски и административни такси;
• При включване във фонда в периода на първоначалното набиране на капитал се заплаща само 2% такса за включване;
• При участие във фонда след първоначалния период се заплащат 2% такса за включване и 1% административна такса;
• При обратно изкупуване на акции на падежа на фонда не се плащат такси;
• При поръчки за обратно изкупуване преди падежа за суми <= 1 250 000 евро се плаща такса 1%;
• При поръчки за обратно изкупуване преди падежа за суми над 1 250 000 евро се плащат такса 0.5%;
• Такси за под-фонда, включени в цената на акция:
  
  

  Такса за управление на инвестиционния портфейл Максимум 1 евро на акция на всеки шест месеца (от които 0.05 евро на акция на всеки шест месеца са за управление на риска). Таксата се основава на броя акции, емитирани в началото на въпросния шестмесечен период. Административна такса Максимум 0.1% от нетните активи на под-фонда на годишна база. Тази такса се основава на състоянието на активите в началото на въпросния шестмесечен период. Такса за финансови услуги - Такса на попечителя Максимум 0.05% от нетните активи на под-фонда на годишна база. Тази такса е дължима ежегодно в началото на всяка календарна година и се основава на състоянието на активите в края на предходната календарна година. Годишен данък 0.08% на година от нетните суми, дължими в Белгия на 31-ви декември от предходната година. Сумите вече включени в данъчната основа на базовите предприятия за колективно инвестиране не се включват в данъчната основа. Други такси (предварителна оценка), включително хонорарите на одитора и директорите 0.1% от нетните активи на под-фонда на година

  
  Периодични комисиони и такси, изплащани от под-фонда (освен ако не е посочено друго, във валутата, в която е деноминиран под-фондът или като процент от нетната стойност на активите на акция)
  

Как се отчита Фонд Защитен капитал HORIZON Commodity 1?

• Цена на акция и нетна стойност на активите се обявява в уебсайта на ЕЛАНА и във в. Дневник два пъти месечно;
• В интернет страницата на ЕЛАНА и на интернет сайта на KBC Асет Мениджмънт се публикуват тримесечни, шестмесечни и годишни отчети на фонда;
• В меню Резултати ще се предоставя информация за движението на стоковите пазари и представянето на избрания стоков индекс.
  

Предупреждение към инвеститорите

Капиталовата печалба, постигната от този фонд зависи от резултатите на финансов индекс, чийто състав е ограничен поради ограничената диверсификация на стоковия пазар. Това означава, че резултатите на един компонент от индекса могат да окажат съществено влияние върху резултатите на индекса като цяло и следователно върху потенциалната капиталова печалба, която индексът може да постигне. Това обаче не застрашава предлаганата защита на капитала на падежа.

Информираме настоящите и потенциални инвеститори, че стойността на финансовите инструменти може да се понижи. Не се гарантират печалби и съществува риск за инвеститорите да не си възстановят пълния размер на вложените средства. Инвестициите не са гарантирани с Гаранционен фонд, създаден от държавата или с друг вид гаранция. Постигнатата доходност на продуктите през предходните периоди не е гаранция за бъдещите резултати.