Как сравнявам фондове

Винаги сравняваме доходност само по инвестиционни стратегии/рискови профили - това означава, че сравнявате постигната доходност между облигационни фондове, или между фондове, инвестиращи в акции, например. Ако сравнявате доходност между ниско рисков фонд и високорисков фонд, това няма да Ви даде реалистична преценка, тъй като при нисък риск задължително ще има по-ниска доходност, а при висок риск е възможна значително по-висока доходност.

Данни за доходност за различни периоди на всички фондове на лицензирани управляващи дружества, които са членове на Българската асоциация на лицензираните управляващи дружества (БАУД) се публикуват на сайта на организацията www.baud.bg.

Съгласно стандартите на Европейската асоциация на фонд мениджърите (EFAMA), приети в ЕС, както и от БАУД, фондовете са класифицирани по инвестиционна стратегия като: фондове паричен пазар, фондове в облигации, смесени консервативни фондове, смесени балансирани фондове, фондове в акции.

Когато сравнявате постигната доходност между фондове от един рисков профил, можете да разберете кой от тях с каква степен на риск е реализирал резултата, като използвате два показателя: Стандартно отклонение и Коефициент на Шарп.

Стандартното отклонение измерва риска на инвестиционния портфейл - неговата стойност показва с каква степен на риск за инвестициите е постигната съответната доходност. Големи стойности на стандартното отклонение означават по-висока степен на риск при постигане на доходността.

Коефициентът на Шарп също измерва риска на инвестиционния портфейл, като съпоставя доходността за определен период и поетия риск за постигането й. За разлика от стандартното отклонение коефициентът на Шарп е добре да има по-високи стойности. При сравнение на фондове големи стойности на коефициента Шарп означават по-ниска степен на риск при постигане на доходността.

ЕЛАНА Фонд Мениджмънт публикува данни за стандартно отклонение и за коефициент Шарп на всеки свой фонд.