„Опасенията ми от предишните месеци за движението на енергийните суровини се потвърдиха – петрол, въглища, природен газ са на най-високите си цени от години назад. Това идва в доста лош момент – от една страна, заради зелените политики и спадналото търсене през миналата година, инвестициите в конвенционалните горива се сринаха“ – това коментира Ивайло Пенев, CFA, ръководител „Управление на активи“ и член на СД на ЕЛАНА Фонд Мениджмънт, в месечния анализ за инвеститорите на управляващото дружество.
Енергията е с висок дял в индексите за инфлация и бързо се отразява в стойността на всичко около нас, отбелязва експертът. Той коментира, че мините и петролните полета не могат да възвърнат производството си с щракането на едно копче, особено след като не са правени достатъчни разходи за поддръжка. А към проблема се добавят и прогнозите за тежка зима в Северното полукълбо. Инвестиционният мениджър отново подчертава, че нивата на енергийните суровини ще ни насочват за изводи относно преходния характер на инфлацията.
Добър октомври за рисковите активи
„Октомври се оказа поредният добър месец за рисковите активи. След леката корекция на основните борси през предходния месец, видяхме нови върхове на редица водещи индекси“ – коментира Пенев. При управлението на фондовете с акции, експертът посочва, че са направени подходящи ходове, за да се приберат печалби.
Новият фонд с американски модел е напред с над 4% за месец
„Акцентът за октомври е стартът на ексклузивното ни партньорство с щатската компания за пазарни анализи Ned Davis Research. На база на него създадохме нашия най-нов фонд – ELANA Ned Davis Research Dynamic Strategy” – обяснява Пенев. Инвестиционната стратегия е автоматизирана и се базира на модел за алокация на активи, който използва широк набор от икономически и пазарни индикатори, чрез които определя теглата на инвестициите в 13 класа високоликвидни активи. Стратегията се изпълнява чрез щатски борсово търгувани фондове и е подходяща за широк набор инвеститори. Моделът зад нея има история с управление на реални активи от 4 години, публикува се от 9, и има бектест от над 20 г., като за тези периоди показва по-добро представяне от глобален балансиран портфейл (60% глобални акции, 40% глобални облигации). „Особено силно впечатление прави представянето в турбулентни моменти, когато стратегията пази от сериозни загуби“ – отбелязва експертът.
Новият фонд стартира силно, като набра над 660,000 долара за месец и нетната стойност на активите му на дял нарасна с над 4.4% спрямо стартовата от 100.00 долара.
Вижте целия анализ в Месечния анализ за ноември 2021 г.
Прочетете подробно за ELANA Ned Davis Research Dynamic Strategy
.jpg)
 (1).jpg)
 (1).jpg)
